Банковский сектор РФ: рост проблемных активов и признаки экономического замедления

Проблемы экономики заметны в балансе крупнейшего банка: к концу сентября доля дефолтных активов близка к 2,7 трлн руб.

Со стороны портфелей тревога возрастает: ипотека составляет около 27,8% портфеля, дефолты по строительным компаниям выросли, а нефтегазовый сектор и металлургия занимают около 13,4% и 11,9% соответственно. Долгосрочное влияние высоких ставок продолжает давить на заемщиков.

В третьем квартале на бумаге ситуация улучшилась: банк снизил уровень резервов, но эксперты считают это частично искусственным эффектом. Глава банка ранее отмечал, что резервы вводились заранее по ряду отраслей и сейчас частично перераспределяются.

По прогнозам, четвертый квартал будет более негативным для юридических лиц — ухудшение выручки, продаж и экспорта может усилиться.

Реальные масштабы проблем могут быть сильнее: банки часто скрывают ухудшение активов реструктуризациями, а регулятор оценивает долю проблемных кредитов на уровне около 12,9% совокупных кредитов.

Дефолты потребителей растут: ипотека и карточные долги, автокредиты — рост дефолтов наблюдается в этих сегментах, в то же время потребительские займы показывают иное движение.

История указывает, что оживление экономики может «разморозить» реструктурированные долги. ОЭСР и МВФ сохраняют смешанные прогнозы для роста ВВП на ближайшие годы, что подчёркивает неопределённость ситуации.