Ипотечная задолженность достигла 24,1 трлн ₽ — ЦБ готовит ужесточение кредитования застройщиков

Кратко о самом важном на рынке недвижимости: рекордные объёмы ипотечной задолженности, рост просрочек и планируемые новые требования к кредитованию стройкомпаний.

Ключевые цифры

• Задолженность населения по ипотеке достигла 24,1 трлн рублей, прирост за год — 10,5%.
• В марте выдано жилищных кредитов на 330 млрд рублей; рыночная ипотека выросла по сравнению с февралем на 18,1%, а относительно марта прошлого года — почти в четыре раза.
• Проблемные ипотечные кредиты составляют 0,4 трлн рублей, или ~1,9% портфеля, но просроченная задолженность увеличилась более чем в 1,7 раза за год.
• Доля проблемных потребительских кредитов выросла до 13% (≈1,7 трлн рублей).

Причины ухудшения качества портфеля

Центробанк отмечает эффект «созревания» кредитов по массовым льготным программам, выданным в 2023–2024 годах: часть таких займов начинает переходить в разряд проблемных.

Какие изменения готовит ЦБ для стройотрасли

С 1 октября 2027 года регулятор намерен значительно ужесточить требования к кредитованию строительных компаний. Под ограничения попадёт не только проектное финансирование, но и любые кредиты девелоперам, в том числе на ранних этапах проектов.

Банк России предлагает, чтобы банки формировали специальные резервы по кредитам на строительство жилья, размер которых будет зависеть от рисков конкретных проектов. Также обсуждаются бальные рейтинги застройщиков для оценки риска.

Ключевая ставка и бюджетная динамика

24 апреля Центробанк снизил ключевую ставку до 14,5%, но подчеркнул предупредительный посыл: рост бюджетных расходов в начале года может привести к повышению дефицита и потребовать сохранения высокой ставки.

«В первом квартале расходы бюджета были значительно больше не только сезонной нормы, но и повышенных значений 2025 года… Мы ждём уточнённых параметров бюджета на текущий год».

По логике регулятора: чем активнее расходуются бюджетные средства, тем жёстче должна быть кредитная политика. При продолжении высокой бюджетной траты ключевая ставка может оставаться на повышенном уровне.